行业龙头基金 经济数据好于预期 细分行业龙头受基金青睐

南方日报讯 (记者/唐柳雯)上周,市场全线上涨。上证综指收于3192.43点,周上涨1.09%;深证成指收于10529.6点,全周上涨1.57%;沪深300指数收于3666.80点,周涨幅1.21%;中小板指报收6946.43,周上涨1.80%;创业板指收于1818.07点,全周涨幅0.59%。

值得一提的是,过去一周,市场风格出现了较为明显的切换,周期板块涨势相对较强。其中,煤炭、建材、有色、钢铁等传统的周期性行业均表现不俗,而前期强势的家电、保险等板块涨幅相对落后。

此外,上周五国家统计局发布数据显示,6月官方制造业PMI为51.7,远超前值的51.2和预期值51.0。海富通基金经理李志认为,经济情况强于市场普遍预期,短期经济表现出了足够的韧性。其认为,在中报中,钢铁、煤炭等板块业绩表现较好,周期股出现了一定的估值修复机会,可适当关注板块之中的龙头。同时适当关注成长股中部分有业绩、估值合适且性价比较高的个股。

关于后市,华泰柏瑞基金经理张慧表示,未来市场依然存在结构性机会,指数仍将基本维持震荡格局,而A股的投资风格将更趋理性化,成长性和估值匹配度好的行业龙头有望获取估值溢价。张慧分析指出,配置低估值、高增长的行业龙头,赚取公司盈利增长收益仍是下半年选股的根本出发点。谈及下阶段具体投资策略时,张慧表示:“前期蓝筹白马股和小盘题材股走势极度分化,部分白马股有一定泡沫,而部分小盘成长股已凸显投资价值。”

策略方面,汇丰晋信基金认为,应自下而上寻找细分子行业和个股机会。“综合基本面、流动性以及估值情况,我们认为A股在下半年可能维持震荡,表现继续分化。我们持续看好各细分行业的龙头公司,因为龙头公司可望借助资金实力、技术优势、成本优势,在短期利率走高、宏观周期向下的环境下,度过较为严峻的环境。

”其表示,有些成长股或中小市值的股票,在去年至今估值显著下跌后,业绩表现依然稳定,不受宏观大环境影响,我们认为此类型的公司具有持续关注的价值及提前布局的机会。

从主题投资和板块配置来看,汇丰晋信基金表示看好国企改革、粤港澳大湾区、消费升级等方向。从板块配置方向来看,“我们相对看好医药、金融、消费、电子等板块,以及成长确定、估值合理的细分行业龙头公司”。