期权波动率的作用期权波动率的作用 期权波动率的分类与特征

隐含波动率是从期权价格中引申出来的概念。由期权定价理论可知,有五个因素影响期权价格:标的资产价格、到期时间、波动率、无风险利率和执行价格。其中,波动率是唯一一个不可观测的量,而期权价格也是可以观测的,那么将期权实际价格带入期权定价公式中,便可以反推出一个波动率数值,这就是隐含波动率。它是由期权市场价格决定的波动率。

期权波动率策略期权波动率策略 豆粕期权波动率策略分析

由于豆粕期权受外盘的影响很大,尤其是在每月USDA报告发布时,价格总会有一波剧烈波动,但是我们可以根据期权的波动率特性,构建豆粕期权波动率交易策略赚取相应收益。图为报告发布时豆粕波动率变化上图记录了2017年4月5日至2018年3月20日,USDA报告发布时豆粕期权的波动率变化,其中以权银河波动率指数GVX作为本文参考的隐含波动率。

期权波动率数学原理期权波动率数学原理 认购期权波动率下降

周三上证综指低开低走,午后趋势下行,尾盘报收于3287.61点,收跌0.27,技术上跌破10日均线,且受到20日均线压制。标的资产方面,50ETF日内波动较大,尾盘报收于2.876,涨幅0.21,成交量小幅降至407万手,技术上看,勉强站上20日均线。期权市场成交小幅缩量。全日累计成交1160206张期权合约。

期权波动率微笑期权波动率微笑 期权波动率“微笑曲线”成因解析

“波动率微笑”即具有相同到期日和标的资产而执行价格不同的期权,其执行价格偏离标的资产现货价格越远,隐含波动率越大。波动率通常是用来描述股票、期货等资产价格变化有多快的一个指标,而涉及到期权这一衍生工具的波动率,有两类比较重要:一是历史波动率,它是基于对标的资产在过去历史行情中价格变化的统计分析得出的。

期权波动率套利期权波动率套利 期权波动率维持高位 关注套利机会

受标的上证50ETF价格低开震荡影响,昨日50ETF认购期权合约价格普跌,认沽合约价格普涨。截至收盘,主力6月合约中,平值认购期权“50ETF购6月3300”收盘报0.1497元,下跌0.0313元,跌幅为17.29;平值认沽期权“50ETF沽6月3300”收盘报0.1047元,上涨0.0104元。

期权波动率倾斜期权波动率倾斜 豆粕期权波动率特征及应用

在上篇期权波动率专题报告《浅谈豆粕期货波动率季节性特征》中,笔者对豆粕期货波动率的季节性特征做了讨论。然而对于期权来讲,不同行权价和到期时间所对应的隐含波动率并不相同,它们拥有哪些特征?其与历史波动率有什么样的关系?对于豆粕期权而言,波动率处于哪个区间是相对合理的?带着这些问题,本报告将对豆粕期权波动率做进一步分析。

期权波动率偏度期权波动率偏度 上证50ETF期权波动率偏度交易正当时

周三上证50ETF早盘低开高走,随后陷入振荡走势,收盘报于2.491,下跌幅度1.93。从近期公布的数据来看,中国采购与物流联合会公布的制造业PMI环比下跌0.2至50,而汇丰制造业PMI仅为47.8,说明制造业景气度仍显低迷。市场的利好与利空叠加,短期来看,振荡整理仍将持续。上证50ETF期权总成交103506手。

期权波动率交易期权波动率交易 黄金(GC)白银(SI) 期权波动率价差交易

关键词:黄金白银价格比例相关性隐含波动率价差跨式套利黄金和白银的价差是一个具有数百年历史的变量。致力于交易黄金和白银价差的投资者也不乏其人。有的人甚至用了一生的经历专门研究黄金和白银的价格关系。与黄金(GC)一样,白银(SI)也是世界上最古老的一种货币。它曾是许多国家主要的货币,在国际50多种语言中。

期权波动率曲面期权波动率曲面 【广发金融工程】基于期权波动率曲面匹配的择时策略

期权价格数据包含了市场参与者对于标的资产未来的观点,由期权价格计算出的隐含波动率也是反映市场参与者情绪的领先性指标。波动率曲面的不同形状反映了市场参与者对未来判断的不同状态,我们利用当前最新的波动率曲面,与历史样本进行相似性匹配,找到与当前市场观点最相似的历史样本,根据对应样本接下来的市场表现做出当前的择时判断。

期权波动率交易策略期权波动率交易策略 豆粕期权波动率将冲高回落 做空波动率策略是不错的选择

美豆区间振荡,连豆粕国庆长假后冲高回落,波动率呈现下降趋势。对豆粕期权而言,内涵价值的增长小于时间价值的衰减速度,因此,在期价维持区间振荡期间,美国农业部报告公布后,在波动率较高的位置,豆粕期权采取卖出跨式或卖出蝶式交易策略,即做空波动率策略是不错的选择。美豆区间振荡,连豆粕国庆长假后冲高回落,波动率呈现下降趋势。

50etf期权波动率50etf期权波动率 莫海军 彭鲸桥:50ETF期权波动率快速下跌

周二A股重回“一九”格局,上证指数窄幅振荡微涨0.1,创业板指数下跌0.73,沪深两市成交量缩小。期权方面,标的资产50ETF价格上涨,8月期权合约中认沽期权价格全线下跌,因期权合约即将到期,执行价为2.70的浅虚值认购期权大涨超200。波动率方面,最近一个月隐含波动率步入下行通道,特别是近10个交易日。

清代鸡血石印章清代鸡血石印章的收藏

nbsp;nbsp;nbsp;nbsp;清代鸡血石印章的收藏清代鸡血石印章的收藏清代鸡血石,中国有两大著名的鸡血石产地:一为浙江昌化,二为内蒙古巴林右旗。1972年9月,中日恢复邦交正常化,周恩来总理馈赠来访的日本首相田中角荣一对昌化鸡血石印章,并从日方得知内蒙古东部的巴林右旗拥有鸡血石资源。

观赏草鱼怎么繁殖观赏草鱼怎么繁殖 哪种观赏鱼繁殖快又多

虹鳉、我国东北部分地区称之为“凤尾鱼”,花鳉科,花鳉属的一种热带鱼,巴西北部与圭亚那,作为观赏鱼引入新加坡孔雀、双鳍月光鱼、蓝月光鱼、红鳍金月光鱼,剑尾鱼属一种由人工培育出的淡水观赏鱼类、剑鱼,为鳉形目(鲤齿目),鲤齿亚目、“火炬”,是鳉亚目。3,惹人喜爱。月光鱼体长鱼体长46厘米,它的适应性和繁殖能力都很强。

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水曲柳家具的优缺点水曲柳家具的优缺点 水曲柳实木家具的优缺点

水曲柳实木家具是指由水曲柳木材做成的实木家具,在国内主要生长在东北地区。水曲柳实木家具的优缺点有哪些?水曲柳木材性稳定,不容易开裂变形,是做家具的上等材料,水曲柳材质坚韧,纹理美观,是落叶乔木,主要生在在东北地区,其中在佳木斯水曲柳比较常见。水曲柳实木家具是指由水曲柳木材做成的实木家具,在国内主要生长在东北地区。