如何购买指数etf 购买指数ETF的几点考虑

2019-02-18 - 指数etf

接上期的《旧瓶装新酒——再谈指数基金投资》,投资指数ETF是一种虽然收益低,但性价格比很高的投资方式。具体在购买指数ETF时,也不能随便买一支了事,购买哪支ETF和在什么时间购买会让最终的收益有很大的差别。

如何购买指数etf

我们来看SPY、QQQ、EWH和XBI这四支有代表性的指数ETF,它们分别跟踪S&P 500,NASDAQ 100, MSCI (Morgan Stanley Capital International)香港指数和S&P生物技术指数。

下图是不同时间点上购买几种指数ETF后到2018年4月底的累计收益率。在看到这张图之前,我有一个模糊的印象,大致应该是买的时间越早,收益越高,表现在图上就应该是一条从左到各逐渐下降的斜线,而实际情况并没有那么简单。买的巧,买的好,会让你的收益产生很大的不同。

如何购买指数etf

首先,买不同的指数基金收益差别很大,SPY在大部分时间累积收益高于EWH,而QQQ高于SPY,XBI高于QQQ。假设你在2006年年初各买入$1000的SPY和QQQ,到2018年4月份,QQQ变成了$4000,而SPY大概只有$2000多一点,差不多10多年的时间里,收益就差了一倍。

如果你分别投资了SPY和EWH,那投资SPY那部分很大概率收益会高一些,因为SPY在大部分时间里的累积收益高于EWH。在过去的三十年里,投资美股还是很不错的选择。

如何购买指数etf

其次,买入的时机很重要。如果你在2002年到2004年购入QQQ,你的收益会和1996年买入SPY差不多,这样达到相同收益你节省了6到8年的时间。如果一直投资QQQ,那在2009年的投资会和2004年的差不多,这样你节省了5年的时间。在2016年的投资收益和在2000年的差不多,也就是说如果运气不好在互联网泡沫破灭前买入,可能要多等16年!

如何购买指数etf

如果选择最简单的定投策略,每周都投资相同的钱,到2018年4月底的平均收益分别是314.84%(XBI), 318.08%(QQQ), 253.99%(SPY) and 186.95%(XBI)。买QQQ和XBI收益没有太明显的差别,但是QQQ明显好于SPY和EWH,而且由于XBI的波动率较大,QQQ也是优于XBI的选择。

QQQ反映是NASDAQ上100家的市值最大的公司股票情况,在过去的二十年里IT高科技公司对于社会的推动已经反映在QQQ的收益上了。人工智能大潮呼之欲出,科技大公司地位会更加牢固,QQQ在可见的未来估计还是上佳的投资选择之一。

大部分时间里,市场会给你一个“公平”的收益率,你的累积收益大致跟时间成正比 我但是市场也会给你很多特别的机会,比如在2001年到2003年间,2009年的大部分时间里,这时给你能拿到一个“折扣”甚至是“跳楼”价,抓住这些时机就能够大幅提升你的收益率,或者说达到相同的收益你会少用很多时间。

看上面一张图对比QQQ的累积收益率与NASDAQ指数,基本是个镜像关系,指数暴跌时收益率暴涨,累积收益率会从2倍到4倍甚至8倍。下次再遇到危机,有什么可恐慌的?这是多年一遇的机会,高兴还来不及。2000年泡沫破裂式的暴跌不太可能会有了,不过市场肯定会有周期性的调整,今年已经是2008年的金融危机后的第十年了,或许下一次调整就在不远处。

指数的上升下跌有一定的周期律,我们来看下图的QQQ价格走势,基本可以代表NASDAQ的走势。在2001、2008和2015年都出现了较为明显下降,每一轮下降之后,总是跟随着更高的上升。

不过周期只能是概数,之前7年一次的下跌可能只是个巧合,很难说下一次到周期高峰/低谷还需要多久。对于目前处在什么阶段,我们可以用移动平均线做了一个大致的判断。下图中取了50天和150天的QQQ移动平均(MA50和MA150)。MA50高于MA150,而且两者都在上升时基本上可以判断目前处于牛市,图中用绿箭头表示。反之,MA低于MA150且两者都处于下降通道时很大可能是进入熊市了。

最好的购买时机出现在下降到谷底之后开始上升的的期间,这时你既可以获得较高的收累,而且购买风险较小,购买后很快就能盈利。

长期投资中管理费率对收益率有较大的影响,看下面一张表,同样是10%的收益,2.5%与0.5%的管理费率在20年后回报差了31.6%。指数ETF的费率比较低,SPY是0.09%,QQQ是0.2%,与SPY类似的VOO仅有0.04%

就算是简单的ETF投资,其中还是有很多需要注意的地方,最后可能会让你的收益率有较大差别。我们知道复利威力,虽然收益率就是几个点的不同,但假以时日最终的回报可能是几倍的差别,所以不用着急觉得自己错过了什么,选对EFT和选准时机,(达到相同的收益)能节省很多时间或者说(在相同的时间里)大大提升你的收益率。

相关阅读
指数etf怎么买指数etf怎么买 定投指数ETF是基础 寻找翻倍股才是目标

投资大佬们总是说个人投资者不具备机构投资者的投研水平,所以定投指数ETF基金的策略即简单又有效,虽然不能有超额收益但却可以获得大盘的平均收益。但我认为定投指数ETF获取平均收益只是基础,在此基础之上还要进行个股的研究。其实股价翻倍的个股也不像大家想的那样非常难找。实例先说两个实例(只是举例。

华夏恒生指数etf华夏恒生指数etf 华夏恒生小型股指数ETF上市

京华时报讯(记者敖晓波)国内公募基金头牌华夏基金在产品创新上再度走在前列。记者昨天获悉,首只针对在港上市小型股份的ETF华夏恒生小型股指数ETF(港股代号:3157)已于26日正式上市,该产品由华夏基金(香港)有限公司发行,每手200股,入场费约5000元左右。只要拥有港股账户的投资者,就可以买卖在港上市的ETF。

上证指数etf代码上证指数etf代码 上周嘉实申报基本面50指数ETF 今天我们来聊聊

摘要:上周,嘉实基金申报了基本面50指数的ETF。1、前因今年A股市场整体表现不好,基金也表现相对惨淡,而ETF因为费率低廉、流动性好等多方面原因,则大放光芒,成为市场的亮点,易方达、华夏、华安、南方等多家基金公司纷纷发力ETF领域。一些这几年对ETF布局不多的大基金公司也开始布局:先是传言中,一向对宽基指数ETF不感兴趣的汇添富基金在上周上报了沪深300ETF。

中小板指数etf中小板指数etf [股市360]跨境ETF开闸 嘉实道琼斯指数ETF有望近期面市

上海证券交易所和嘉实基金公司联合推出最新一期上证联合研究计划课题报告披露,嘉实道琼斯指数ETF正在积极准备之中,有望近期面市。据嘉实基金公司介绍,选择道琼斯指数作为标开发嘉实道琼斯指数ETF,是因为道琼斯工业平均指数(DJIA)作为影响最大、历史最悠久股票市场指数之一,其30只成分股均为行业内持续发展、规模较大、声誉卓著、具有行业代表性上市公司。

指数etf卖出时给你股票指数etf卖出时给你股票 指数ETF和股票有什么区别?

巴菲特每年都会拿自己的公司净值绩效与标普500指数做比较,他的论点是投资人可以把资金交给他管理,管理的结果会呈现在伯克希尔.哈撒韦公司净值的成长上,但投资人也可以选择另外一种方式,就是直接把资金拿去投资标普500的指数,因此他把这个视为自己投资绩效是否够好的指标。最近鼓励朋友可考虑直接投资标普500ETF。

推荐阅读
etf联接申购赎回etf联接申购赎回 嘉实中证金边中期国债ETF联接A(000087)基金经理
道琼斯指数etf道琼斯指数etf 道琼斯指数ETF有望近期面市
创业板市场是什么创业板市场是什么 什么是创业板股票?创业板市场有什么特点?
白银现货交易白银现货交易 现货白银交易在哪里开户?
国企混改对职工利弊国企混改对职工利弊 联通混改热议:什么是国企混改?对员工有哪些影响
火炬花多久浇一次水火炬花多久浇一次水
医药行业龙头股医药行业龙头股 医药行业:分享细分龙头医药股成长