量化对冲基金的优势 震荡市凸显抗跌优势 量化对冲基金逆市上涨

2017-11-03 - 量化对冲

经历11个交易日的超跌反弹行情后,A股再次进入宽幅调整期。7月24日至28日,上证指数3天振幅高达647点,累计跌幅达到11.18%。同期,390只股票型基金的净值平均下跌10.81%,其中有132只基金的净值回撤幅度达到12%至16%。

当A股出现巨幅波动时,追求绝对收益的量化对冲基金凸显抗跌优势。据统计,7月24日至28日,9只量化对冲基金的平均净值增长率为0.06%。其中,净值增长率排名第一的是广发对冲套利 ,基金净值 3天逆势上涨0.71%。

量化对冲基金的优势

A股四次较大幅度调整

量化对冲基金完胜

当A股处于震荡调整期时,具有“抗跌神器”称号的量化对冲基金净值回撤幅度非常小。

数据显示,今年以来,A股市场共出现四次较大幅度的调整:1月27日至2月6日,4月28日至5月7日,6月15日至7月8日,7月24日至28日,沪指跌幅分别达到9.08%、9.17%、32.11%和11.18%。同期,量化对冲基金平均净值增长率分别为0.58%、-0.2%、0.48%和0.06%。

量化对冲基金的优势

“量化对冲基金在市场波动时保持业绩稳定,主要得益于市场中性策略。”广发对冲套利基金经理钟伟博士介绍,广发对冲套利基金采取市场中性策略,做多股票现货市场,买入一篮子股票;同时在股指期货做空期指 ,进行套期保值。

量化对冲基金的优势

当A股单边暴跌时,量化对冲基金期指空头合约的盈利对冲股票现货头寸的损失,能有效规避股市波动的风险。因此,区别于股票型基金只能在市场上涨时获利,采取市场中性策略的量化对冲基金,无论市场涨跌,均力争获取绝对回报。

量化对冲基金的优势

记者注意到,量化对冲基金在A股震荡期整体抗跌。数据显示,同类型产品中,广发对冲套利的净值表现得较为抗跌,自成立以来的最大回撤均控制在2%以内。从单月最大亏损指标看,中金绝对收益 、广发对冲套利、南方绝对收益自成立以来的每个月均实现正收益,单月最低净值增长率分别达到0.60%、0.39%、0.18%。而同类量化对冲基金的最大月度亏损为-2%至-5%。

量化对冲基金的优势

多维度广发对冲套利攻守兼备

一位卖方研究的基金分析师指出,量化对冲基金的抗跌能力跟基金契约中规定的风险敞口有关。其中,广发对冲套利的风险敞口为±10%,为同类型中最小,同类型产品的风险敞口为±20%。

“风险敞口越小,基金追求绝对收益的特点更突出,净值表现更稳健。”上述卖方研究的基金分析师指出,风险敞口指的是股票组合多头与期指空头合约的差额。他举例,同样买入100万元的股票组合,广发对冲套利卖出期指空头合约的价值为90万-100万元,而同类量化对冲基金沽空的期指合约为80万-120万元。

量化对冲基金通过股指期货对冲股市下跌风险,凸显其防御的特点。但同时,它通过量化模型精选个股,获得稳定的阿尔法收益。从过往数据看,量化对冲基金获取绝对收益的进攻能力同样突出,年化收益率达到20%以上。数据显示,截至7月24日,成立以来年化收益率排在前三名的是广发对冲套利、海富通阿尔法对冲、中金绝对收益 ,年化收益率分别达到31.94%、31.88%、24.36%。

从最大回撤、单月最大亏损和成立以来年化收益率等多个维度看,广发对冲套利、中金绝对收益策略在同类量化对冲类基金中表现突出,各项指标均排在同类前三名,凸显出攻守兼备的独特优势。

相关阅读
量化对冲产品量化对冲产品 量化对冲基金产品的有哪些特点

量化对冲产品有以下几方面特点:1、投资范围广、投资策略灵活;2、以追求绝对收益为目标;3、更好的风险调整收益;4、与主要市场指数相关性低、具备资产配置价值。1、投资范围广、投资策略灵活普通公募产品由于投资范围受限,参与衍生品投资的比例较低,例如我国《证券投资基金参与股指期货交易指引》规定,基金持有的买入股指期货合约价值不得超过基金净资产的10。

量化对冲操作量化对冲操作 梁兵:量化对冲基金操作风险

过去的两个月,梁兵教授围着地球绕了好几圈,跨越三大洲四大洋。先在美国四处讲学,后去英国剑桥再返回美国,然后取道上海、新加坡,去悉尼大学和墨尔本大学,又回到上海。之后出发去华沙、罗马开会,返回上海后在国内各地开会,最终又回到旅程的起始地美国。好在梁教授是个喜爱旅游的人,边旅行,边讲学,乐在其中。“我很喜欢到世界各地跑跑。

量化对冲策略成熟阶段量化对冲策略成熟阶段 量化对冲发展步入平稳阶段 多策略优势明显

nbsp;nbsp;nbsp;去年9月以来,由于股指期货限制,原本加速发展的国内量化对冲行业受到一定影响,不少公司业务一度停摆。然而,经历半年多时间,一些优秀的量化对冲基金已经通过转型和创新逐步走出了阴霾。近日,证券时报记者走进沪上大型量化对冲私募淘利资产,对该公司董事长肖辉进行了专访。作为国内最早涉足量化对冲领域的本土基金管理人。

量化对冲基金是什么量化对冲基金是什么意思?

量化对冲基金是什么意思?相信很多人都经常听说量化对冲基金,但很少分了解这种基金。今天,希财网小编就为大家详细介绍。在今年股市的暴跌中,大多数基金净值都大幅下跌,甚者被“腰斩”,而量化对冲基金却相对来说稳定许多。这都是因为量化对冲基金的特性决定的。采用对冲交易手段的基金称为对冲基金,也称避险基金或套期保值基金。

量化对冲基金排名量化对冲基金排名 阳光私募量化对冲基金排名前十位一览表

“杭州数米基金销售有限公司”现更名为“蚂蚁(杭州)基金销售有限公司”(简称“蚂蚁基金”),并已取得变更后的《经营证券期货业务许可证》。为此,《数米基金网电子交易服务协议》中涉及“数米基金”名称的条款做相应变更,其余内容不变。投资者可点击协议名称查看变更后的协议。为满足用户移动投资的体验,并提供更专业的投资理财服务。

推荐阅读
量化对冲基金排名量化对冲基金排名 阳光私募量化对冲基金排名前十位一览表
量化对冲是什么量化对冲是什么 量化对冲大佬直面期指:最初的空头来自传统的多头机构
宣德青花鉴定宣德青花鉴定 大明宣德青花瓷鉴定方法谁能告诉我?
黑水鸡繁殖黑水鸡繁殖 黑水鸡养殖技术与繁殖方法 黑水鸡吃什么
董事会组成【董事会组成】国都证券任命翁振杰为董事长 董事会、监事会换届完成
家庭月收入8000家庭月收入8000应该如何理财
观赏金鱼种类观赏金鱼种类 观赏金鱼品种有哪些?