可交换债发行条件 证监会:拟进一步完善可转债 可交换债发行方式

2018-05-28 - 可交换债

本周沪深综指小幅上涨,转债市场小幅下跌,上证转债跌0.24%、中证转债跌0.25%、深证转债跌0.29%。个券方面涨跌互现,可交债下跌为主。

一级市场方面,奇精机械、凯中精密公开发行可转换公司债券申请材料获中国证监会受理,鞍钢股份可交换债获国资委批准。长青股份、中航光电、梦百合、弘信电子、天成自控拟分别发行6年期9.13亿、13亿、6亿、2.6亿、3.84亿可转债。

可交换债发行条件

信用申购新规下的第二只可转债——林洋转债10月27日网上申购,每个账户可"免费"顶格申购5千手(5万张,500万元)。林洋转债发行期限6年,票面利率每年分别为0.30%、0.50%、1.

00%、1.50%、1.80%和2.00%,到期赎回价为票面的106%(含最后一期利息)。初始转股价格为8.80元,10月24日收盘价为8.70元,对应初始转股价值98.86元,初始溢价率1.15%。

5月份证监会表示拟进一步完善可转债、可交换债发行方式,在限制定增的同时鼓励可转债发行。从审批情况看,转债发行明显提速。根据证监会安排,发审委将于10月27日审核双环传动、雪迪龙、天康生物、泰晶科技、崇达技术5家公司的可转债申请。截至目前,今年已有25家公司的可转债申请获得审核通过。除了众兴菌业要求说明外,其余均为"无条件通过"。

当前排队等待发审委审核可转债的数量有63家,其中,44家处于已反馈阶段,19家处于已受理阶段。发行数量多的基本上为经济发达地区,其中,浙江和深圳有9家,北京有7家,江苏有6家。目前二级市场共有可转债市场规模1070亿,其中可转债20只,规模676亿,公募可交债13只,规模394亿。

一级发行信用申购,应积极抢权配售。可转债的条款包括转股条款、赎回条款、回售条款、修正条款,这四个条款构成可转债的定价基础,以及债券存续期内持有人和发行人条款博弈的依据。相对应对股价的影响:关注转股日、赎回登记日、股权登记日和上市日。

在新的信用申购下,由于打新热情高涨,通常是原股东配售 网上申购,可以提前抢权配售。购买林洋能源股票,10月27日为网上申购,股权登记日为10月26日(T-1日),也是最后"抢权"日。而申购日,林洋能源大幅低开,当日下跌逾3.17%。因此,抢权配售要尽可能提前。

相关阅读
中石油可交换债中石油可交换债 中石油拟发行可交换债 今年首个公募EB引市场关注

昨日,2018年首个公募可交换债(EB)发行吸引了众多市场目光。中国石油集团公告称,拟公开发行200亿元可交换债,债券简称18中油EB,债券代码为132015。公司主体信用等级为AAA,可交换债的信用等级为AAA,符合进行新质押式回购交易的基本条件。该债券发行期限五年,初始换股价为每股9.38元。此次发行网上申购日为2月1日。

可交换债评级可交换债评级 乐普医疗大股东发行可交换债配置机遇 获“买入”评级

乐普医疗公告,持股5以上股东中船重工725所拟以所持有乐普医疗的股票为标的非公开发行可交换债券,募集资金不超过30亿元。该事项已通过国资委核准,尚待取得深交所无异议函。预计年底发出,蒲忠杰董事长将成为第一大股东本次发行是央企中船重工混合所有制改革的深化。预计可交换债换股价格不低于20.42元,有望在年底前发出。

宝钢可交换债宝钢可交换债 宝钢集团试水可交换债券

每日经济新闻记者宋戈继福星晓程(300139,收盘价22.53元)三股东首尝中小企业可交换私募债后。今日,新华保险(601336,收盘价20.24元)公告称,公司今日收到公司股东宝钢集团书面通知,宝钢集团拟以所持公司部分A股股票为标的发行可交换公司债券(以下简称相关公司股票走势宝钢股份福星晓程新华保险健康元丽珠集团“此次可交换债券”)。

可交换债套利可交换债套利 可交换债成爆款 大股东减持套利添新宠

2016年以来,因为可交换债发行的井喷,市场又产生了许多套路,股价变动的魔术也许正让散户们一头雾水,但却已经让先知先觉者赚得盆满钵满。在广州科学城某电子企业做财务总监的老杨,感觉自己被狠狠地愚弄了。2016年7月到9月初,东旭光电股价突然拉升,在短短两个月左右的时间里,从8元左右上涨到超过17元,翻了一倍。

可交换债管理办法可交换债管理办法 理财资金投资私募可交换债券的价值浅析

理财资金投资私募可交换债券的价值浅析mdash;mdash;金融市场管理总部nbsp;李健近期,从推出市场以来,原本属冷门、小众投资产品的可交换债券逐步受到资金的热捧。此前,发行人往往为不能募足发行量而多方路演,现私募发行的可交换债券都能吸引各路资金的超高倍数的募集申购量。深究其原因,笔者从以下几个方面对私募可交换债券投资价值进行浅显分析。

推荐阅读
可交换债券是利好吗可交换债券是利好吗 可交换债券到底利空还是利好
可交换债评级可交换债评级 乐普医疗大股东发行可交换债配置机遇 获“买入”评级
人口老龄化带来的问题人口老龄化带来的问题 王宁:人口老龄化带来四大问题
普京总统手表普京总统手表比小布什贵1200倍
北京房地产新楼盘房价【北京房地产新楼盘房价】2017惠州最新楼盘分析 房价会涨吗?
雍正儿子为什么那么少雍正儿子为什么那么少 雍正儿子寻欢作乐太窝囊?弘昼心机太深没人看穿!
道琼斯指数是什么意思道琼斯指数是什么意思