股市投资策略 最适合上班族的股市投资策略:网格交易 定投!

2019-09-11 - 股市投资

最近书生一直在想,对于普通散户来说,怎样才能从股市中得到应有的收益呢?

普通散户和职业投资者不同,大家都是上班族,没有足够的时间和精力去研究股市投资。而且从纪律性来说,普通散户也很难和机构匹敌。

股市投资策略 最适合上班族的股市投资策略:网格交易 定投!
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不过也不用灰心,普通散户和职业投资者的目标也不同。对于我们普通人来说,我们不用关心是否跑赢了指数或市场平均水平。我们只需要关心自己是否赚钱了,应该关心的是绝对回报,而不是相对回报。

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比如大盘下跌了40%,而某基金经理管理的基金只下跌了20%,他就是成功的。但普通散户不是这样,我们千万别用市场不好而亏钱来安慰自己。

书生研究了很多方法,发现“网格交易 定投”更适合普通散户在股市中获得收益。

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下面书生以中证500ETF(510500)为例,简单讲一下其中逻辑与计划。

1.只要有波动,就有收益。

书生假设最极端的情况,第一次买入在2015年6月15日的牛市最顶部。假设本金是30万,每格子是3%,每跌3%买入1万元,每涨3%卖出1万元。

为了更好理解,书生举个简单的例子。比如有只股票价格100元,跌到97元就买入1万元。然后股价又涨回100元,则卖出1万元。股价没变,但却赚到了3元的波动价差收益。

还是回到中证500,即使从牛市最高点买入,跌到最低点也只是买了26次。如果一格买一万元的话,也就是总共买了26万。

网格震荡一次收益是300元(1万*3%),这就是网格交易收入的主要来源。书生手动数了一下,中证500ETF(510500)从牛市最高点11.99跌到最低点5.408,中间网格买卖106次,每次获利300元,则总共获利31800元。

书生这里只是计算了网格的买卖获益,别的大家可以自己看一下。这里只是为了表明就算是超级大熊市,也有很多震荡的交易机会。

如果还没有看明白,可以在公众号后台对话框回复“052”查看书生以前关于网格交易的描述。

2.用定投弥补网格交易的缺陷。

网格交易会有个问题,比如你原来有20万,计划可以买入20次,每次买入1万元。但是股价的跌幅超过了你的预期,当你所有的本金都买完之后,股价还是继续下跌。

正因为这样,书生才建议用指数ETF,或者绩优蓝筹股来做网格交易。对于指数来说,不可能跌没了,所以当跌幅超过自己的预期时,也许正是最低估的时候。

这个时候不能去止损,反而应该用定投去继续补仓,只要有震荡,你就有收益。

国外还有一个经典的仓位管理系统,比如某只蓝筹股现价10元,本金是20万。则第一次买入10万元,另外每下跌1元买入1万元,每上涨1元卖出1万元。这也是网格交易,只要股票不退市,就一直有获利的机会。

3.最大的缺陷:资金利用效率低

本来你的本金是30万元,可能一年内都只是10万元在买卖。那么我们可以预估一下,另外的资金做一个活期理财,确保每周有5次补仓的资金就行了。

现实中我们可以结合估值来确认大概的历史位置。比如现在中证500ETF的市盈率是34倍,属于中等偏下的水平。

那么我们做网格交易,假设本金还是30万元,第一次就可以买入15万元作为底仓。这样即使开始一波大的上涨行情,我们这部分底仓还是可以在牛市的大涨中获益。

另外15万如果按每格3%,每次1万来买入的话,还能支持下跌45%。也就基本上就不会出现没钱补仓的问题。

书生今天再次写网格交易,也的确是有感而发。也许是做了投资社群的缘故,发现大多数人的确没时间、没兴趣、没精力去深研股市。大多数散户只是需要一个简单的策略,简单的赚点钱就够了。书生预估了一下,网格交易年化收益率在15%左右,大家有空也可以自己看看历史数据。

趋势交易虽然存在暴利的可能,但是对普通人的确要求太高了。当然,如果你对股市投资很感兴趣,希望终身从事于投资,那么努力钻研是很正确的。

另外一方面,书生比较担心未来股市会走成2009年-2013年那样的慢熊走势。我自己也做了一个量化的策略,收益回测不错,而且创建以来收益也很好。但是我一直很担心未来如果出现慢熊,那么不管是做量化,还是做趋势交易,都是赚不到什么钱。

下图就是策略不赚钱的4年,这样太熬人了。

但是在这样的慢熊行情中,网格交易却可以一直赚钱。算是未雨绸缪吧,书生最近也准备用一部分资金去做个网格交易的实盘。虽然放弃了趋势交易的利润,但得到了网格交易的低风险收益。

投资之道在乎取舍之间。只取不舍,市场不会给你存活的机会;只舍不取,你自己会断绝自己的生路。一个健康、具有正向预期收益的交易系统,必然包含取舍之道。

比如,想获取暴利,必然要在某些方面舍去一些东西,暴利的前提可能需要重仓持有,如此你就不能如同轻仓交易般安全。所以,你舍去的是安全。相反,你若取安全,那么你就需要低仓位来进行交易,你舍去的,就是短时间实现暴利。

若你喜欢落袋为安,在有一定盈利的前提下,主动平掉仓位,你便心安理得,能拒绝利润回撤带来的痛苦,而你舍去的便是未来继续盈利的可能性。相反,若你选择承受回撤,你有可能取得更多的利润,你的舍得也是心安理得。